Binance limitará el uso de “stablecoins no reguladas” en España y el resto de Europa.

Un conjunto de nuevas normas se implementará en la plataforma a partir del 30 de junio, coincidiendo con la entrada en vigor de MiCA.

stablecoins

Desde el 30 de junio, Binance empezará a aplicar una serie de normas para restringir el uso de stablecoins en los países de la Unión Europea (UE), incluyendo España.

De acuerdo con un comunicado oficial de Binance del 3 de junio, el objetivo es implementar cambios graduales en la disponibilidad de stablecoins. Por lo tanto, se establecerán diferencias en las operaciones entre las stablecoins no autorizadas y las autorizadas.

La nueva clasificación se basa en las normas aprobadas el año pasado en el Reglamento para el Mercado de Criptoactivos (MiCA), cuya regulación específica para monedas estables entrará en vigor el 1 de julio en la Unión Europea.

Según MiCA, para que las monedas estables se consideren reguladas, deben ser emitidas y ofrecidas al público solo por entidades registradas ante algún organismo autorizado en cualquiera de los 27 países miembros del bloque.

En consecuencia, las monedas existentes que no cumplan con las nuevas reglas se clasificarán como “monedas estables no autorizadas” y enfrentarán restricciones en Binance y posiblemente en otros exchanges.

En particular, en Binance se gestionará la disponibilidad de las stablecoins “no autorizadas” entre los usuarios de la UE. El plan es asegurar una transición fluida hacia el manejo de operaciones con stablecoins reguladas, evitando la interrupción del mercado.

Entre las medidas que se implementarán en Binance, se incluyen cambios en la función de conversión. Las operaciones con stablecoins no autorizadas se restringirán solo a la venta.

“Los usuarios podrán vender stablecoins no autorizadas por otros activos digitales, stablecoins reguladas o monedas fiduciarias, según la disponibilidad del canal fiduciario jurisdiccional”, explica el comunicado de la plataforma.

Se añade que los pares comerciales que involucren monedas estables no autorizadas permanecerán disponibles hasta nuevo aviso. Los pares comerciales con monedas estables reguladas y no autorizadas coexistirán durante el período de transición.

También se explica que los servicios de custodia y cartera para las stablecoins clasificadas como no autorizadas continuarán operativos, permitiendo a los usuarios depositar o retirar estas monedas de sus monederos en Binance, mientras se bloquean nuevos préstamos en stablecoins no permitidas, incluyendo sus transferencias.

Además, se prevé que todas las recompensas ofrecidas en la plataforma se cambiarán a stablecoins reguladas, BNB u otros tokens no estables. Los usuarios que tengan un cupón existente con stablecoins no autorizadas podrán reclamarlo hasta su fecha de vencimiento.

Tether entra en la lista de «stablecoins no autorizadas»

Es importante recordar que la lista de monedas que perderán su estatus legal en la Unión Europea incluye a tether (USDT), la stablecoin con mayor circulación en la región y líder del mercado.

Según informó recientemente Paolo Ardoino, CEO de Tether, la empresa aún no ha tomado ninguna medida para cumplir con las normativas, ya que consideran que las regulaciones de MiCA son demasiado restrictivas para una moneda como USDT.

Como reportó este medio, entre las principales exigencias que, según Ardoino, son difíciles de cumplir para Tether, se encuentran los requisitos de un límite de capital y una reserva líquida, además de la exigencia de que los depósitos en efectivo deben repartirse en al menos seis entidades bancarias.

Sin embargo, se espera que las negociaciones entre Tether y los reguladores europeos puedan encontrar una solución beneficiosa para ambas partes.

Mientras tanto, se anticipa que, al no adecuarse a estas normativas, USDT pase a la lista de stablecoins no reguladas en la UE que serán restringidas en Binance y otros exchanges.

En ese sentido, plataformas como Kraken continúan analizando mecanismos que les permitan ofrecer USDT de forma legal en la región, evaluando la posibilidad de realizar liquidaciones en euros.

Por otro lado, exchanges como OKX han optado por eliminar gradualmente el soporte para las transacciones con los pares comerciales de USDT.

En contraste, la moneda estable USD Coin (USDC) ya está autorizada en Europa, al contar con un registro otorgado por las autoridades de Francia.

Se estima que la entrada en vigor de MiCA probablemente genere una disminución significativa en el flujo de transacciones con USDT y otras monedas estables respaldadas en dólares en los mercados europeos, una medida que la UE espera impulse el comercio con las stablecoins del euro.

En todo caso, la pregunta sobre el futuro de las monedas estables en la eurozona sigue abierta. Habrá que esperar para evaluar la dinámica que se desarrollará en los próximos meses una vez que MiCA entre en vigor en la región.

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¿Está preparada la banca de España para adentrarse en el mundo de las criptomonedas?

Aunque los grandes bancos internacionales están modificando su actitud hacia el bitcoin, en España aún prevalece el temor, a pesar de que MiCA les facilitará el acceso a las criptomonedas.

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La implementación del Reglamento para el Mercado de Criptoactivos (MiCA) en la Unión Europea, programada para finales de este año, ha provocado un debate entre los bancos españoles sobre la posibilidad de ingresar al negocio de bitcoin (BTC).

Según algunos representantes bancarios en medios locales, aún existen dudas sobre si deben participar en el mundo de las criptomonedas, lo que indica que su involucramiento en este sector seguirá siendo limitado a pesar de la nueva regulación.

Sin embargo, bancos como BBVA, Santander, CaixaBank y Sabadell ya han anunciado sus planes para ingresar al mercado de las criptomonedas.

BBVA inició en 2021, ofreciendo servicios con bitcoin a través de su filial en Suiza a clientes con un patrimonio mínimo de USD 10,000. Santander siguió en 2023 con servicios similares mediante su filial Santander Private Banking International. CaixaBank se ha asociado con siete fintechs para desarrollar un servicio piloto de compraventa de criptoactivos.

Estos bancos están elaborando nuevas estrategias ante la inminente llegada de MiCA y planean limitar sus servicios a la custodia y compraventa de criptomonedas.

Aunque avanzan con cautela, reconocen el interés de sus clientes por estos productos. Se estima que el 5% de la población española posee criptomonedas, y hay un gran interés de inversionistas, incluidos fondos de inversión.

A pesar de esto, los analistas esperan que los planes iniciales de los bancos españoles sean restringidos y se centren en la banca privada, sin ofrecer servicios a clientes minoristas, debido al escepticismo de otras entidades.

Desde CaixaBank, informan que aún no han tomado una decisión final, ya que consideran que no están suficientemente preparados para asesorar sobre criptomonedas.

Por su parte, Banco Sabadell ha declarado que actualmente el negocio con bitcoin no es una de sus prioridades principales.

Esto sucede en España mientras los bancos en Europa y en otras partes del mundo avanzan en la oferta de servicios con bitcoin. La actitud negativa de las entidades financieras hacia bitcoin ha cambiado notablemente en el último año, especialmente tras la aprobación de los ETF en Estados Unidos.

Cada vez más entidades financieras ofrecen servicios con bitcoin, incluyendo bancos europeos como MoraBanc, Société Générale, BNP Paribas, Commerzbank AG y Deutsche Bank. También se han sumado grandes entidades globales como BNY Mellon, JP Morgan, Goldman Sachs, U.S. Bank y BTG Pactual, entre otros.

Es probable que la actitud cautelosa de los bancos españoles cambie con el tiempo, especialmente a medida que los reguladores se preparan para implementar las normativas MiCA, las cuales favorecen la adopción institucional y permiten a los bancos registrarse como proveedores de servicios con criptoactivos.

Janet Ho, jefa de la división de política europea de Chainalysis, ha expresado su convicción de que la interacción entre el ecosistema de bitcoin y el sistema financiero tradicional aumentará con MiCA. Esta integración podría facilitar colaboraciones entre bancos y plataformas DeFi, creando nuevos productos financieros como fondos cotizados en criptomonedas y financiando proyectos mediante contratos inteligentes.

Los países europeos están adaptando sus legislaciones locales para implementar MiCA. En España, el gobierno adelantó la entrada en vigor de MiCA a finales del año pasado, y la Comisión Nacional del Mercado de Valores de España (CNMV) se prepara para ejercer las nuevas competencias sobre criptoactivos.

El supervisor del mercado está solicitando a los bancos información sobre sus planes para ofrecer servicios relacionados con criptomonedas a partir de diciembre. Les ha enviado un cuestionario preguntando qué tipos de servicios planean ofrecer una vez que el sector de las criptomonedas esté oficialmente regulado en España.

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España adelanta entrada en vigencia de la Ley MiCA

La decisión de acortar el periodo transitorio para la aplicación de la ley MiCA se hace con el fin de adecuar el marco regulatorio español.

El gobierno de España decidió adelantar la entrada en vigencia en el país del Reglamento para el Mercado de Criptoactivos, mayormente conocido como Ley MiCA.

De acuerdo con un comunicado emanado del Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital, se tomó la decisión de adelantar en seis meses la entrada en vigencia del Reglamento en España.

De esta forma, España acorta a 18 meses el periodo transitorio de aplicación de la normativa, que fue establecido para durar hasta 24 meses en los 27 países miembros de Unión Europea (UE). Este lapso comenzó a correr en julio pasado cuando la Ley MiCA fue publicada en el diario oficial del Consejo de la UE.

“MiCA, reglamento pionero en el mundo, se pondrá en marcha en España en diciembre de 2025 con el fin de crear un marco regulatorio y supervisor estable que dé seguridad jurídica y proteja a los inversores en relación con la provisión de servicios de criptoactivos”, señala el escrito.

Se espera así que en este lapso transitorio de 18 meses se avance en la adecuación de las normativas vigentes en el país a los parámetros establecidos en MiCA, particularmente en lo relativo a la creación de un registro de proveedores de servicios de criptoactivos.

Sobre ello, se explica que el gobierno designó al Banco de España (BDE) y a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) como los organismos encargados de aplicar la nueva legislación. Particularmente la CNMV se ocupará de entregar autorizaciones y de supervisar las operaciones de las empresas de criptomonedas que sean registradas. Esta labor comenzará a ejecutarse en el lapso posterior de un año, una vez termine el periodo transitorio.

Esta decisión está en línea con la petición que viene realizando la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) a los Estados miembros y permite a la CNMV iniciar la supervisión antes, lo que dará seguridad jurídica y mayor protección a los inversionistas españoles en este tipo de activos.

Comunicado del Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital 

ESMA pide a países de la UE que acorten el lapso transitorio

El comunicado agrega que, con el propósito de informar sobre el acortamiento del periodo transitorio en España, la vicepresidenta primera en funciones, Nadia Calviño, se reunió con la presidenta de ESMA, Verena Ross, con quien también conversó sobre la situación del sistema financiero europeo.

El organismo, que se encarga de supervisar los mercados financieros de la UE, recientemente dirigió una carta al Consejo de Asuntos Económicos y Financieros (ECOFIN) pidiendo a los países de la región que designen de una vez a los responsables de llevar a cabo las funciones y obligaciones previstas en MiCA. Una de sus solicitudes fue que se acortara el lapso transitorio para evitar que empresas de criptomonedas «complejas y opacas» operen en la Unión Europea.

El anuncio de España se hace al tiempo que ESMA trabaja en el desarrollo de las normas técnicas que deberán cumplir los exchanges de criptomonedas en la eurozona. Un primer paquete de normas se sometió a consulta pública en julio pasado.

Vale recordar que las normativas relacionadas con la emisión y operación de monedas estables o stablecoins entrarán en vigencia para junio de 2024. Quedan fuera del ámbito de aplicación de MiCA, los criptoactivos cubiertos por la legislación actual que han sido calificados como instrumentos financieros, como es el caso de bitcoin (BTC). La Ley tampoco regula los tokens no fungibles (NFT) ni las plataformas de finanzas descentralizadas (DeFI).

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